Un succès financier majeur pour le Gabon
AFG Capital Ltd se félicite d’avoir orchestré avec succès le retour du Gabon sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, la filiale d’AFG Holding a structuré une émission obligataire record de 920 millions de dollars, dépassant largement les attentes initiales.
Une opération saluée par les investisseurs
Cette transaction, l’une des plus ambitieuses du continent africain en 2026, a suscité un engouement exceptionnel auprès des investisseurs institutionnels. Elle démontre la maîtrise d’AFG Capital dans la conception d’opérations souveraines d’envergure, tout en renforçant sa position de partenaire de choix pour les États africains en quête de financement stratégique.
Le montage de cette émission a mobilisé des acteurs clés du secteur : Cygnum Capital et Citigroup Global Markets ont assuré le rôle d’arrangeurs, tandis que le cabinet White & Case a prodigué son expertise juridique à l’État gabonais.
Un record de sursouscription confirmant la confiance des marchés
Contre un objectif initial fixé à 750 millions de dollars, l’État gabonais a finalement levé 920 millions de dollars, soit une progression de 170 millions de dollars. Cette performance reflète la confiance renouvelée des investisseurs envers la solidité économique du pays et les réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030.
Les ressources mobilisées serviront à financer des projets d’investissement publics majeurs et à régler une partie des arriérés de l’État, conformément aux directives de la loi de finances rectificative pour 2026.
Des conditions financières attractives pour les investisseurs
L’émission obligataire gabonaise se distingue par un coupon de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Cette structure financière a séduit un large panel d’investisseurs, renforçant l’attractivité du Gabon sur la scène internationale.
Une stratégie préparée sous l’impulsion présidentielle
Le succès de l’opération repose en grande partie sur une tournée de présentation (« road-show ») menée auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette démarche proactive, impulsée par le président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema, a joué un rôle déterminant dans la mobilisation des fonds.
Un élan régional à souligner
Le retour du Gabon sur les marchés financiers s’inscrit dans une dynamique régionale marquée. En 2026, plusieurs pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ont déjà lancé des opérations similaires : le Cameroun a levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions de dollars en mai. Libreville devient ainsi le troisième État de la sous-région à accéder aux marchés internationaux cette année.
Des perspectives économiques renforcées
Ce succès financier s’accompagne de discussions techniques en cours avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue à Libreville en septembre, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année. Une avancée majeure pour consolider la stabilité macroéconomique du pays.
